किसी कंपनी के नेट वर्थ का अनुमान कैसे लगाएं

कंपनी की नेट वर्थ को देखकर आप इसके वित्तीय स्वास्थ्य का अंदाजा लगा सकते हैं। मूल रूप से, एक कंपनी का वित्तीय स्वास्थ्य आपके व्यक्तिगत निवल मूल्य के समान है। आप एक कंपनी की संपत्ति पर विचार करते हैं, उसकी देनदारियों को घटाते हैं, और आपको नेट वर्थ के साथ छोड़ दिया जाता है। यह उस राशि का प्रतिनिधित्व करता है जो कंपनी अपने व्यवसाय को बंद कर देती है और अपनी सभी देनदारियों का भुगतान करती है। बैंक इसका उपयोग उधार निर्णय लेने के लिए अपने मैट्रिक्स में से एक के रूप में करते हैं, और यदि किसी कंपनी की देनदारियां उसकी संपत्ति के पुस्तक मूल्य से अधिक हैं, तो यह खराब वित्तीय स्वास्थ्य और संभावित क्रेडिट जोखिम को इंगित करता है।

क्या है नेट वर्थ?

एक कंपनी का शुद्ध मूल्य उसके पुस्तक मूल्य का पर्याय है, और पुस्तक मूल्य एक कंपनी की संपत्ति के बराबर है जो इसकी देयताओं को घटाती है। यदि आप किसी कंपनी की बैलेंस शीट देखते हैं, तो आपको एसेट्स सेक्शन, देनदारियों का सेक्शन और दोनों सेक्शन के नीचे, आपको एक शेयर दिखाई देगा, जिसे शेयरधारकों की इक्विटी कहा जाएगा। शेयरधारकों की इक्विटी संपत्ति और देनदारियों के बीच अंतर का प्रतिनिधित्व करती है। इसके कारण, शेयरधारकों की इक्विटी, वास्तव में, कंपनी के बुक वैल्यू या नेट वर्थ पर है। किसी कंपनी की बैलेंस शीट पर संख्या प्रत्येक परिसंपत्ति को प्राप्त करने की प्रारंभिक लागत का प्रतिनिधित्व करती है, हालांकि परिसंपत्तियों का वास्तविक बाजार मूल्य बैलेंस शीट पर दर्ज पुस्तक मूल्य से छोटा या बड़ा हो सकता है। इसके अतिरिक्त, बैलेंस शीट पर परिसंपत्ति मूल्यों को मूल्यह्रास द्वारा कम किया जा सकता है।

सार्वजनिक कंपनियों और बुक वैल्यू

एक सार्वजनिक कंपनी की बुक वैल्यू या नेट वर्थ, उस राशि का प्रतिनिधित्व करती है, यदि कंपनी ने अपनी सभी संपत्तियों को नष्ट कर दिया, अपने ऋणों का भुगतान किया, और फिर अपने सभी शेयरधारकों के बीच शेष को विभाजित किया। शेयरधारक किसी कंपनी के निवल मूल्य पर ध्यान देते हैं, और सार्वजनिक कंपनियों के पास बढ़ती हुई निवल संपत्ति उनके स्टॉक मूल्य में वृद्धि देख सकती है। सार्वजनिक कंपनियों के लिए, आप आसानी से उनकी बैलेंस शीट पर प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) फाइलिंग से प्राप्त कर सकते हैं, जैसे कि वार्षिक 10-के फाइलिंग या त्रैमासिक 10-क्यू उनके शुद्ध मूल्य की गणना करने के लिए। कुछ विश्लेषकों ने केवल एक कंपनी के मूर्त निवल मूल्य को देखा। इस मामले में, वे अमूर्त संपत्ति के मूल्य में कटौती करेंगे, जैसे सद्भावना, पेटेंट या ट्रेडमार्क, और फिर मूर्त संपत्ति से देनदारियों को घटाएं।

एक निजी कंपनी के नेट वर्थ का अनुमान लगाना

जब तक आपके पास एक निजी कंपनी के वित्तीय वक्तव्यों तक पहुंच नहीं है, नेट वर्थ का पता लगाना एक चुनौती पेश करता है। निजी कंपनियों को जनता को अपने वित्तीय विवरण उपलब्ध कराने की कोई आवश्यकता नहीं है - इसलिए एक विशिष्ट निजी कंपनी के लिए बैलेंस शीट की जानकारी उपलब्ध नहीं होगी। आम तौर पर स्वीकृत लेखा सिद्धांतों या GAAP के अनुसार, मानकीकृत फैशन में जानकारी दर्ज होने की संभावना कम होती है। यह एक निजी कंपनी के नेट वर्थ की तुलना एक और मुश्किल से करेगा, संभवतः एक सेब की तुलना एक नारंगी से करने के लिए।

आप एक ही उद्योग में सार्वजनिक साथियों से बैलेंस शीट डेटा का उपयोग करके मोटे तौर पर एक निजी कंपनी के निवल मूल्य का अनुमान लगा सकते हैं। आप उद्योग प्रकाशनों से बैलेंस शीट डेटा का उपयोग भी कर सकते हैं, जैसे कि जोखिम प्रबंधन संघ का वार्षिक विवरण अध्ययन, जिसमें उद्योग-औसत बैलेंस शीट और आय स्टेटमेंट डेटा हैं। इस सदस्यता-आधारित प्रकाशन की एक प्रति के लिए अपने स्थानीय पुस्तकालय की जाँच करें।

बाजार मूल्य की तुलना में

सार्वजनिक कंपनियों पर शोध करते समय, विश्लेषक अक्सर बाजार मूल्य के लिए शुद्ध मूल्य की तुलना करते हैं। आप किसी सार्वजनिक कंपनी के बाजार मूल्य की गणना उसके शेयर की कीमत प्रति शेयर की बकाया राशि से गुणा करके कर सकते हैं। यदि किसी कंपनी की निवल संपत्ति उसके बाजार मूल्य के बराबर है, तो इसका मतलब है कि स्टॉकहोल्डर्स का मानना ​​है कि कंपनी अपनी बैलेंस शीट पर बुक वैल्यू पर केवल अपनी संपत्ति की लागत के लायक है। यदि किसी कंपनी का शुद्ध मूल्य उसके पुस्तक मूल्य से अधिक है, तो निवेशकों का मानना ​​है कि कंपनी की संपत्ति की कमाई शक्ति है जो कि उनके पुस्तक मूल्य से अधिक है। यदि किसी कंपनी का बाजार मूल्य उसके पुस्तक मूल्य, या निवल मूल्य से कम है, तो बाजार यह नहीं मानता है कि कंपनी अपनी पुस्तकों पर संपत्ति के मूल्य के लायक भी है।