एक्सेल और VBA का उपयोग करके वित्तीय मॉडलिंग

एक्सेल, VBA, बुनियादी गणित कौशल और पृष्ठभूमि वित्त ज्ञान वित्तीय मॉडल का उपयोग करने के लिए एक अच्छी नींव प्रदान करते हैं। सभी प्रकार के वित्तीय अनुमानों के लिए उपयुक्त, मॉडल गणितीय शब्दों और "क्या-अगर" परिदृश्यों का उपयोग करके दो या अधिक चर के बीच संबंधों को पहचानते हैं और प्रदर्शित करते हैं, अंततः अच्छे वित्तीय निर्णय लेने के लिए जानकारी का खजाना प्रदान करते हैं। एक्सेल फ़ंक्शंस और फ़ार्मुलों से शुरू करें, और फिर अपने वित्तीय प्रश्नों और समस्याओं को पूछने, जवाब देने और हल करने के लिए एप्लिकेशन मैक्रो के लिए Visual Basic के साथ मॉडल की कार्यक्षमता का विस्तार करें।

तथ्य

नियतात्मक मॉडल व्यक्तिगत और व्यावसायिक वित्तीय मॉडल दोनों के लिए सबसे आम ढांचा है। नियतात्मक मॉडल ऐतिहासिक डेटा पर सबसे अधिक बार अनुमानों को आधार बनाते हैं और ऐतिहासिक डेटा और मुख्य आश्रित चर के बीच संबंध स्थापित करना चाहते हैं। यद्यपि सतह पर आप एक नियतात्मक वित्तीय मॉडल और एक सामान्य एक्सेल स्प्रेडशीट के बीच कोई अंतर नहीं देख सकते हैं, लेकिन फ़ंक्शंस और सूत्र काम कर रहे हैं - जिनमें से कई डेटा विश्लेषण टूलपैक ऐड-इन में उपलब्ध हैं - अक्सर अधिक जटिल। वीबीए मैक्रोज़ की उपस्थिति जो जटिल गणना करने और वित्तीय मॉडल को स्वचालित करने में सहायता करती है और मॉडल को सामान्य स्प्रेडशीट से आगे भी अलग करती है।

संगठन

संरचना और संगठन एक अच्छे वित्तीय मॉडल की कुंजी हैं। यद्यपि अंतर्निहित गणना जटिल हो सकती है, एक सरल, सुव्यवस्थित इंटरफ़ेस आपके मॉडल को पढ़ने और समझने में आसान बना देगा। मॉडल के उद्देश्य / उद्देश्यों का एक विस्तृत विवरण और आप इन उद्देश्यों को प्राप्त करने की योजना के बारे में एक विवरण शामिल करके शुरू करें। लघु, सरल मॉडल के लिए एक एकल वर्कशीट का उपयोग करें लेकिन बड़ी मात्रा में डेटा के साथ कई वर्कशीट में ब्रेकिंग मॉडल पर विचार करें। समूह इनपुट और आउटपुट डेटा उन्हें पढ़ने के लिए आसान बनाते हैं, और मॉडल घटकों की पहचान करने के लिए रंग-कोडिंग, वर्णनात्मक शीर्षक, स्तंभ और पंक्ति नामों का उपयोग करते हैं।

कोडिंग घटक

एक्सेल फ़ंक्शंस और VBA कोड गतिशील स्वतंत्र चर, और स्थिर मध्यवर्ती और तत्काल आश्रित चर का उपयोग करके गणना करते हैं कि क्या "क्या-अगर" परिदृश्य बन सकते हैं। उपयोगकर्ता इनपुट और वैकल्पिक मापदंडों सहित स्वतंत्र चर, एक मॉडल की गणना प्रदान करने के लिए आवश्यक जानकारी प्रदान करते हैं। इंटरमीडिएट आश्रित चर एक बहु-चरण गणना में एक अंतरिम परिणाम है, जबकि उनके तत्काल समकक्ष मॉडलिंग गणनाओं का अंतिम, दृश्यमान परिणाम है। एक साधारण वित्तीय मॉडल के लिए, जो कर-आय के बाद की गणना करता है, सकल आय एक गतिशील स्वतंत्र चर है, कर ब्रैकेट और कर दर की जानकारी स्थिर है, आश्रित चर पैरामीटर, आयकर देय एक मध्यवर्ती निर्भर चर और परिणाम है, आपकी बाद की आय तत्काल निर्भर चर है।

विचार

अच्छे वित्तीय मॉडलिंग कौशल विकसित करने में ज्ञान, समय और अभ्यास लगता है। जब आप सीखने की अवस्था में इधर-उधर जाते हैं, तो अपने कौशल का स्तर, गणना की जटिलता और उपयोग की आवृत्ति निर्धारित करें कि क्या एक्सेल फ़ंक्शन या VBA मैक्रो अधिक उपयुक्त विकल्प है। सामान्य तौर पर, अंतर्निहित कार्य "वन-टाइम" या छोटी गणनाओं के लिए उपयुक्त होते हैं, जबकि VBA मैक्रोज़ गणनाओं के लिए आसान हो सकते हैं जिन्हें आपको अक्सर या लंबे समय तक, जटिल गणना करने की आवश्यकता होती है। एक्सेल के भीतर या डेटा विश्लेषण टूलपैक एड-इन से उपलब्ध अंतर्निहित कार्य, एक अच्छा विकल्प हैं यदि आप वित्तीय मॉडलिंग के लिए नए हैं। सामान्य एक्सेल विषयों पर नो-कॉस्ट ट्रेनिंग और फाइनेंशियल मॉडलिंग की बारीकियां आपको वहां तेजी से पहुंचने में मदद कर सकती हैं और यह माइक्रोसॉफ्ट से उपलब्ध है, साथ ही फाइनेंशियल मॉडलिंग गाइड, चंदू और फैमिली कंप्यूटर क्लब जैसी स्वतंत्र साइट्स भी हैं।