वित्तीय अनुपात निवेशकों द्वारा उपयोग किया जाता है

स्मार्ट निवेशक निवेश करने से पहले किसी कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन का विश्लेषण करने के लिए वित्तीय अनुपात का उपयोग करते हैं। वित्तीय अनुपात से पता चलता है कि कैसे एक कंपनी को वित्तपोषित किया जाता है, वह अपने संसाधनों का उपयोग कैसे करता है, अपने ऋण का भुगतान करने की क्षमता और लाभ उत्पन्न करने की क्षमता। अनुपात एक कंपनी की स्थिति की एक विशेष समय में एक झलक प्रदान करते हैं, और एक ही उद्योग में कंपनियों की तुलना करते समय समयावधि की तुलना में सबसे उपयोगी होते हैं। अकेले अनुपात कंपनी की निवेश क्षमता की पूरी तस्वीर नहीं देते हैं, लेकिन वे विश्लेषण शुरू करने के लिए एक बुद्धिमान जगह हैं।

तरलता अनुपात

तरलता अनुपात अपने बिलों का भुगतान करने की एक फर्म की क्षमता को मापते हैं क्योंकि वे आते हैं। तीन आमतौर पर उपयोग किए जाने वाले तरलता अनुपात वर्तमान अनुपात, त्वरित अनुपात और नकदी अनुपात हैं। वर्तमान अनुपात को वर्तमान देनदारियों द्वारा वर्तमान परिसंपत्तियों को विभाजित करके पाया जाता है। 1 के अनुपात का मतलब है कि व्यवसाय के पास वर्तमान देनदारियों का भुगतान करने के लिए पर्याप्त वर्तमान संपत्ति है। 1 से ऊपर अनुपात का मतलब है कि एक फर्म के पास वर्तमान देनदारियों की तुलना में अधिक वर्तमान संपत्ति है; 1 से कम अनुपात का मतलब मौजूदा परिसंपत्तियों की तुलना में अधिक वर्तमान देनदारियां हैं। निवेशक आमतौर पर कम वर्तमान अनुपात पसंद करते हैं क्योंकि यह दर्शाता है कि एक फर्म की संपत्ति व्यवसाय को बढ़ाने के लिए काम कर रही है।

त्वरित अनुपात, जिसे एसिड परीक्षण भी कहा जाता है, वर्तमान देनदारियों द्वारा उन्हें विभाजित करने से पहले वर्तमान परिसंपत्तियों से सूची को घटाता है। एसिड परीक्षण वर्तमान अनुपात की तुलना में फर्म की अल्पकालिक तरलता का अधिक सटीक दृष्टिकोण देता है क्योंकि यह इन्वेंट्री को हटा देता है कि फर्म समीकरण से बेचने में सक्षम नहीं हो सकती है।

नकद अनुपात में स्टॉक और बॉन्ड जैसे नकद और विपणन योग्य प्रतिभूतियों को छोड़कर सभी परिसंपत्तियां शामिल हैं। यह एक फर्म की भुगतान करने की क्षमता का सबसे अच्छा संकेत देता है, वर्तमान लेनदारों को तत्काल भुगतान की मांग करनी चाहिए।

वित्तीय उत्तोलन अनुपात

वित्तीय उत्तोलन अनुपात एक फर्म के दीर्घकालिक ऋण के उपयोग को मापता है। ऋण अनुपात कुल संपत्ति द्वारा विभाजित ऋण है। 1 से ऊपर के अनुपात का अर्थ है कि किसी फर्म के पास संपत्ति की तुलना में अधिक ऋण है, 1 के नीचे ऋण से अधिक संपत्ति का मतलब है और 1 का मतलब ऋण और संपत्ति के बराबर है।

डेट-टू-इक्विटी अनुपात कुल इक्विटी (मालिक के निवेश) द्वारा कुल ऋण को विभाजित करता है। यह इंगित करता है कि कैसे एक फर्म वित्तपोषित है। 1 से ऊपर का अनुपात इक्विटी से अधिक ऋण के उपयोग को इंगित करता है, जबकि 1 से नीचे का अनुपात अधिक इक्विटी के उपयोग को इंगित करता है। एक उच्च-ऋण फर्म, सभी चीजें समान होने के कारण एक से अधिक आर्थिक रूप से कमजोर हैं, क्योंकि यह ब्याज दर में वृद्धि के लिए अतिसंवेदनशील है। निवेशक आमतौर पर कम कर्ज वाली फर्मों को पसंद करते हैं।

लाभप्रदता अनुपात

लाभप्रदता अनुपात एक फर्म के मुनाफे को उत्पन्न करने की क्षमता को मापता है। सकल लाभ मार्जिन, परिसंपत्तियों पर वापसी और इक्विटी पर वापसी तीन आमतौर पर इस्तेमाल किए जाने वाले अनुपात हैं। सकल लाभ मार्जिन, जिसे सकल मार्जिन के रूप में भी जाना जाता है, लाभ और निश्चित लागतों की ओर जाने वाली शुद्ध बिक्री (बेची गई वस्तुओं की बिक्री माइनस लागत) का प्रतिशत इंगित करता है। निवेशक उच्च सकल मार्जिन को पसंद करते हैं क्योंकि उनका मतलब निश्चित लागत और अधिक लाभ को कवर करने के लिए अधिक पैसा है।

परिसंपत्तियों पर रिटर्न से पता चलता है कि एक फर्म अपनी संपत्ति का उपयोग आय उत्पन्न करने के लिए कितनी अच्छी तरह करती है। यह कुल संपत्ति द्वारा शुद्ध आय को विभाजित करके पाया जाता है। निवेशक संपत्ति पर उच्च रिटर्न पसंद करते हैं।

इक्विटी पर रिटर्न फर्म के स्टॉक में निवेश किए गए प्रत्येक डॉलर पर रिटर्न को मापता है। यह शेयरधारक इक्विटी द्वारा शुद्ध आय को विभाजित करके पाया जाता है। अन्य लाभप्रदता अनुपात के साथ, उच्चतर बेहतर है।