वेंचर कैपिटलिस्ट निवेश पोर्टफोलियो रणनीति

वेंचर कैपिटल फंड निवेश की तुलना अक्सर मछली के स्कूल के स्विमिंग पैटर्न से की जाती है। ऐसा इसलिए है क्योंकि फंड उद्योग में निवेश का अधिकांश हिस्सा दूरसंचार और अर्धचालक जैसे उद्योग क्षेत्रों के एक जोड़े में होगा और फिर अचानक जैव प्रौद्योगिकी और चिकित्सा उपकरणों के लिए कदम होगा।

मैट्रिक्स विश्लेषण

वेंचर निवेशक विभिन्न उद्योग क्षेत्रों से जुड़ी विशेषताओं की एक मैट्रिक्स की निगरानी और विश्लेषण करेंगे, उन क्षेत्रों में सबसे अधिक पूर्व-राजस्व कंपनियां राजस्व का उत्पादन करने के लिए कितना समय लेती हैं, अपेक्षित राजस्व-से-व्यय अनुपात समय और निवेश राशि से संबंधित है, और क्या चरण (पूर्व -विकास, कंपनी के शुरुआती राजस्व या लाभदायक) निवेश पर सबसे अधिक लाभ (ROI) के लिए निवेश करने का सबसे अच्छा समय है।

धन लक्ष्य का चयन

मधुर स्थान, या इष्टतम निवेश वेक्टर, इस मैट्रिक्स विश्लेषण के माध्यम से प्रकट होता है। इष्टतम वेक्टर के भीतर, निवेशक उस वेक्टर में विचार की जा रही कंपनियों में से प्रत्येक में प्रबंधन टीमों की गुणवत्ता और अनुभव को देखेगा। निवेशक कई आर्थिक चक्रों पर वेक्टर उद्योग और आरओआई पैटर्न के साथ अपने स्वयं के अनुभव पर भी विचार करेगा। फिर निवेशक व्यक्तिगत रूप से ब्याज और आंत की भावना के आधार पर एक व्यक्तिपरक निर्णय करेगा।

यथोचित परिश्रम

एक बार लक्ष्य कंपनियों को चुनने के बाद, नियत परिश्रम प्रक्रिया शुरू होती है। इसमें उद्यमियों की पृष्ठभूमि, कंपनी के वित्त, इसकी कानूनी संरचना और संभावित देनदारियों, परिसंपत्तियों और उनके स्वामित्व के सत्यापन और उद्यम के निर्माण में प्रगति की गुणवत्ता की विस्तृत परीक्षा शामिल है। व्यापक परिश्रम भी निवेशक को कई स्थितियों में उद्यमियों पर एक नज़र देगा और वे दबाव में कैसे प्रतिक्रिया करेंगे।

एक पोर्टफोलियो संचित

एक उद्यम निधि केवल सॉफ्टवेयर या बायोटेक जैसे एक क्षेत्र विशेष के आधार पर पोर्टफोलियो कंपनियों को जमा करेगी, या यह अपने मौजूदा मैट्रिक्स विश्लेषण, लक्ष्य चयन और उचित परिश्रम गतिविधियों से उत्पन्न होने वाली सर्वश्रेष्ठ कंपनियों से बने एक विविध पोर्टफोलियो का निर्माण करेगी। वेंचर फंड का लक्ष्य किसी कंपनी को 3 से 5 साल के लिए पोर्टफोलियो में रखना है और फिर एक अधिग्रहण करने वाली कंपनी को बेचना है या अपने निवेश को भुनाने और किसी भी मुनाफे को पहचानने के तरीके के रूप में आईपीओ जारी करना है। निवेशक अर्थव्यवस्था और क्षेत्र के आधार पर 10 गुना से 30 गुना निवेश रिटर्न की तलाश करते हैं।