वित्तीय विवरण क्या हैं?

आप कैसे तय करते हैं कि शेयर अच्छा निवेश है या नहीं? कई खुदरा निवेशक मॉर्निंगस्टार जैसे स्टॉक रेटिंग सेवा की सिफारिशों या श्वाब जैसे ऑनलाइन ब्रोकरेज के माध्यम से उपलब्ध व्यापक शोध का उपयोग करते हैं। इसमें कुछ भी गलत नहीं है, लेकिन यह वैरेन बफे जैसे बड़े लोगों का फैसला नहीं है। उनकी कंपनियां व्यापक मूल अनुसंधान करती हैं, शुरुआत (लेकिन अंत नहीं) उन दावों के गहन मूल्यांकन के साथ जो एक कॉर्पोरेट वित्तीय बयान में निहित हैं, जिन्हें अभिकथन के रूप में जाना जाता है।

टिप

• दावे एक कंपनी के वित्तीय विवरण में किए गए दावे हैं, आमतौर पर सटीकता और पूर्णता से संबंधित हैं। वे केवल उतने ही विश्वसनीय हैं जितना कि निगम ईमानदार है और उसके लेखा परीक्षक वास्तव में मेहनती हैं।

एक वित्तीय विवरण के प्रमुख घटक

आप दर्जनों घटकों में एक कॉर्पोरेट वित्तीय विवरण को तोड़ सकते हैं, लेकिन वे सभी तीन बुनियादी प्रस्तुतियों से संबंधित हैं। बैलेंस शीट वित्तीय विवरण की रिलीज की तारीख के करीब दी गई तारीख पर निगम की वित्तीय स्थिति का वर्णन करती है। मुख्य घटक संपत्ति, देनदारियों और स्टॉकहोल्डर इक्विटी के बयान हैं। आय विवरण मूल रूप से राजस्व और व्यय का एक खाता है जैसा कि वे होते हैं।

कैश फ़्लो स्टेटमेंट कुछ इसी तरह दिखाता है, लेकिन कुछ महत्वपूर्ण अंतरों के साथ: आय स्टेटमेंट में राजस्व शामिल होता है जो अभी तक प्राप्त नहीं हुआ है और जो व्यय अभी तक नहीं किया गया है, उसका भुगतान किया जा सकता है। कैश फ्लो स्टेटमेंट केवल प्राप्त राजस्व को दर्शाता है और भुगतान किया गया है। यह लेखांकन की तारीख के रूप में कंपनी की वास्तविक तरलता को परिभाषित करता है।

इन तीन प्रमुख घटकों में से प्रत्येक में कई छोटे घटक हैं जो आगे कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य का वर्णन करते हैं। अनिवार्य रूप से, जैसा कि विवरण दिया गया है, उनमें से कई को अधिक स्पष्टीकरण की आवश्यकता है। और, सामान्य तौर पर, बयान के पाठकों को यह जानना होगा कि दिए गए डेटा कैसे और किसके द्वारा आए थे। यह वह जगह है जहाँ वित्तीय विवरण के दावे आते हैं।

वित्तीय विवरण कथनों का उदाहरण

यह समझने का सबसे अच्छा तरीका है कि उनकी इन जानकारियों की जानकारी और सटीकता की गारंटी वित्तीय विवरणों के एक जोड़े को देखने के लिए है:

" हालांकि कंपनी के व्यवसाय के लिए आवश्यक अधिकांश घटक आम तौर पर कई स्रोतों से उपलब्ध होते हैं, कई घटक वर्तमान में एकल या सीमित स्रोतों से प्राप्त किए जाते हैं। इसके अलावा, कंपनी मोबाइल संचार और मीडिया उपकरणों के लिए बाजारों में अन्य प्रतिभागियों के साथ विभिन्न घटकों के लिए प्रतिस्पर्धा करती है। और व्यक्तिगत कंप्यूटर। इसलिए, कंपनी द्वारा उपयोग किए जाने वाले कई घटक, जिनमें कई स्रोतों से उपलब्ध हैं, कई बार उद्योग की व्यापक कमी और महत्वपूर्ण मूल्य-निर्धारण उतार-चढ़ाव के अधीन होते हैं जो कंपनी की वित्तीय स्थिति और परिचालन परिणामों पर प्रतिकूल प्रभाव डाल सकते हैं । "

2015 के Apple वित्तीय विवरण से यह दावा स्टॉकहोल्डर्स को चेतावनी देता है कि Apple विशेष रूप से कुछ बड़े आपूर्तिकर्ताओं पर निर्भर है। निहितार्थ यह है कि कंपनी के शेयर की कीमत कंपनी के लिए बाहरी परिस्थितियों से प्रतिकूल रूप से प्रभावित हो सकती है। अप्रैल 2018 तक, कुछ अवसर प्रतीत होते हैं कि अमेरिका और चीन के बीच व्यापार युद्ध, एप्पल के सबसे बड़े आपूर्तिकर्ताओं के निवासी देश, इस चेतावनी को प्रासंगिक और प्रासंगिक बना सकते हैं।

और दूसरा उदाहरण

यहाँ एक और उदाहरण है:

" हमने प्रबंधन के दावे की जांच की है कि 31 दिसंबर, 2000, 1999 और 1998 के अनुसार एक्स कॉर्पोरेशन और सहायक कंपनियों के आंतरिक नियंत्रण की प्रणाली वित्तीय विवरणों की विश्वसनीयता और अनधिकृत अधिग्रहण से संपत्ति के संरक्षण के लिए उचित आश्वासन प्रदान करने के लिए पर्याप्त थी, उपयोग करें या वित्तीय रिपोर्टिंग के लिए प्रबंधन की जिम्मेदारी पर रिपोर्ट के साथ रिपोर्ट में शामिल है। प्रबंधन वित्तीय विवरणों की विश्वसनीयता और अनधिकृत अधिग्रहण, उपयोग या निपटान के खिलाफ संपत्ति की सुरक्षा पर प्रभावी आंतरिक नियंत्रण बनाए रखने के लिए जिम्मेदार है। हमारी जिम्मेदारी है कि हम एक राय व्यक्त करें। हमारी परीक्षा के आधार पर प्रबंधन का जोर। "

इस निगम की लेखा फर्म द्वारा यह दावा जनता को प्रदान करता है - जिसमें शेयरधारकों, भावी निवेशक और निगम के वित्तीय विवरण की विश्वसनीयता का "उचित आश्वासन" शामिल है। यह इसकी गारंटी नहीं देता है, लेकिन यह बताता है कि लेखाकार फर्म की राय में, फर्म के वित्तीय दस्तावेजों की उनकी परीक्षा के आधार पर, वे वित्तीय विवरण को विश्वसनीय और सटीक मानते हैं।

इस दावे को विशेष रूप से दिलचस्प बनाता है कि यह आर्थर एंडरसन कंपनी के एक ग्राहक के वित्तीय विवरण में निष्कर्ष राय है, "बड़ी आठ" अमेरिकी लेखा फर्मों में से एक। जिस निगम का वित्तीय विवरण एंडरसन विश्वसनीयता का "उचित आश्वासन" व्यक्त कर रहा था, वह एनरॉन था, जो कुछ ही समय बाद ढह गया - एक विशाल और चल रही धोखाधड़ी का खुलासा हुआ जिसने एनरॉन और आर्थर एंडरसन कंपनी दोनों को समाप्त कर दिया और एनरॉन के अधिकारियों को जेल भेज दिया।

एक पाठ जो इस बाद के उदाहरण से सीखा जा सकता है, वह यह है कि वित्तीय विवरणों में किए गए दावे केवल उतने ही विश्वसनीय होते हैं जितने निगम ईमानदार होते हैं।