लेखांकन में गियरिंग क्या है?

कंपनियां यह निर्धारित करने के लिए कई विश्लेषणात्मक उपकरणों और अनुपात का उपयोग करती हैं कि क्या उनके वित्तीय वक्तव्यों पर दिखाई गई संख्या वित्तीय स्वास्थ्य और मजबूत प्रदर्शन का संकेत देती है। वे समस्याओं और संभावित समाधानों की पहचान करने के लिए भी इनका उपयोग करते हैं। गियरिंग एक ऐसा विश्लेषण उपकरण है; यह कंपनियों को उनकी पूंजी संरचना, या कंपनी के उपयोग और ऋण और इक्विटी के मिश्रण का आकलन करने में सक्षम बनाता है।

गियरिंग परिभाषा

गियरिंग डेट-टू-इक्विटी अनुपात के समान एक लीवरेज अनुपात है। गियरिंग अपने विभिन्न रूपों में ऋण वित्तपोषण की राशि की तुलना मालिक की इक्विटी, या कुल पूंजी की मात्रा से करता है। अन्य वित्तीय अनुपातों के विपरीत, गियरिंग सटीक अनुपात गणना की तुलना में वित्तीय उत्तोलन की अवधारणा पर अधिक ध्यान केंद्रित करता है। इसलिए, विभिन्न लेखांकन पुस्तकें गियरिंग की गणना के लिए अलग-अलग अनुपात सूत्र देती हैं। गियरिंग को समझना एक महत्वपूर्ण अवधारणा है, क्योंकि उच्च स्तर का ऋण आपकी कंपनी के वित्तीय संसाधनों को तनाव में डाल सकता है।

गियरिंग अनुपात - उदाहरण 1

गणना के उद्देश्य के साथ गियरिंग अनुपात गणना भिन्न होती है। उदाहरण के लिए, कैपिटल बैंक सात साल के टर्म लोन के जरिए आपकी कंपनी को पैसा देने पर विचार कर रहा है। एक वरिष्ठ ऋणदाता के रूप में, यदि आपका व्यवसाय विफल हो जाता है, तो आपकी कंपनी की संपत्ति का उपयोग पहले कैपिटल बैंक और अन्य वरिष्ठ उधारदाताओं को चुकाने के लिए किया जाएगा। अल्पकालिक ऋण धारकों को केवल तभी चुकाया जाएगा जब वरिष्ठ उधारदाताओं को भुगतान करने के बाद पैसा बचा था। इसलिए, कैपिटल बैंक, जो आपकी कंपनी की ऋण चुकाने की क्षमता के बारे में सबसे अधिक चिंतित है, केवल दीर्घकालिक ऋण पर विचार करता है, इसकी गियरिंग अनुपात गणना में किसी भी अल्पकालिक ऋण की अनदेखी करता है। यह दो गियरिंग अनुपातों की गणना करता है - मालिक की इक्विटी के लिए ब्याज-असर दीर्घकालिक ऋण का अनुपात और कुल पूंजी पर ब्याज-असर दीर्घकालिक ऋण का अनुपात।

गियरिंग अनुपात - उदाहरण 2

एक अन्य ऋणदाता, एबीसी कैपिटल, आपकी कंपनी को क्रेडिट की एक असुरक्षित रेखा का विस्तार करने पर विचार कर रहा है। यदि आपका व्यवसाय विफल हो गया है, तो एबीसी कैपिटल को चुकाने के लिए अंतिम पंक्ति में से एक होगा। इसका मतलब है कि एबीसी कैपिटल को सभी सुरक्षित लेनदारों के बाद चुकाया जाएगा, लेकिन क्रेडिट कार्ड प्रदाताओं और आपूर्तिकर्ताओं सहित अन्य असुरक्षित लेनदारों से पहले। इसके अलावा, कोई भी निवेशक पसंदीदा स्टॉक रखता है जो गारंटीकृत भुगतान करता है, एबीसी कैपिटल से पहले निश्चित लाभांश चुकाया जा सकता है। इसलिए, एबीसी कैपिटल दो तरीकों से गियरिंग की गणना करता है - सभी ऋण और पसंदीदा स्टॉक के योग को मालिक की इक्विटी द्वारा और कुल पूंजी द्वारा सभी ऋण और पसंदीदा स्टॉक के योग को विभाजित करके।

अंडरस्टैंडिंग गियरिंग का महत्व

एक उच्च-गियर वाली कंपनी अपनी कुल पूंजी का एक बड़ा हिस्सा है, जो निश्चित-ब्याज और लाभांश-उत्पादक ऋण या पसंदीदा शेयरों में निहित है। एक आर्थिक मंदी में या एक बड़े ग्राहक के नुकसान के बाद, यदि आपकी कंपनी उच्च-गियर वाली कंपनी है तो उसे ब्याज और मूल भुगतान करने में परेशानी हो सकती है। कम लाभ और नकदी प्रवाह उच्च गियरिंग अनुपात के साथ जुड़े बड़े ऋण भार और बड़े आकार के निश्चित-ब्याज भुगतान का समर्थन नहीं कर सकता है।