उचित मूल्य बनाम। पुस्तक मूल्य

बैलेंस शीट एक वित्तीय विवरण है जो एक निर्दिष्ट समय में कंपनी की वित्तीय स्थिति को दर्शाता है। यह दिखाता है कि कंपनी के पास क्या है, इसकी संपत्ति क्या है; कंपनी की देयताएं, उसकी देनदारियां; और इसकी निवल संपत्ति (मालिकों की इक्विटी), संपत्ति और देनदारियों के बीच का अंतर। फेयर और बुक वैल्यू दो मेट्रिक्स हैं जिनका उपयोग बैलेंस शीट परिसंपत्तियों के मूल्य को कम करने के लिए किया जाता है।

पुस्तक मूल्य

लेखांकन में पुस्तक मूल्य की दो परिभाषाएँ हो सकती हैं। पहले दिवालियापन परिसमापन में एक फर्म के परिसमापन मूल्य को परिभाषित करता है। पुस्तक मूल्य अचल संपत्तियों के मूल्यह्रास मूल्य को भी संदर्भित कर सकता है। मान लें कि 10 साल पहले एक कंपनी ने $ 1 मिलियन के लिए एक इमारत खरीदी थी और 30 साल से अधिक प्रति वर्ष $ 33, 000 की एक निश्चित समय पर इमारत की सराहना कर रही है। आज भवन का बुक मूल्य $ 667, 000 (मूल्यह्रास में $ 1 मिलियन माइनस 333, 000 डॉलर) है।

उचित मूल्य

इमारतों के विपरीत जो अपेक्षाकृत आसान हैं, कुछ बैलेंस शीट परिसंपत्तियों को मूल्यांकन नियमों के बिना निर्धारित करना कठिन है जो विश्वास दिलाते हैं कि प्रक्रिया तर्कसंगत है और परिणाम तर्कसंगत हैं। एसएफएएस 157, जो वित्तीय लेखा मानक बोर्ड का फरवरी 2007 में प्रभावी था, से एक बयान है, जिसमें हार्ड-टू-क्वांटिफाइड एसेट्स का मूल्यांकन करने के नियमों को समझाया गया है। एसएफएएस 157 में अनिश्चितता को दूर करने का उद्देश्य है कि परिसंपत्ति में वर्णित मूल्य "उचित मूल्य" का प्रतिनिधित्व करते हैं। आम तौर पर स्वीकृत लेखा सिद्धांत या GAAP के अनुरूप।

एसएफएएस 157

एसएफएएस 157 सक्रिय बाजारों में संपत्ति की "बिक्री" या "बाहर निकलने" की कीमत के आधार पर संपत्ति के उचित मूल्य को निर्धारित करने के लिए दिशानिर्देश निर्धारित करता है। जहां सक्रिय बाजार मौजूद नहीं हैं, एसएफएएस 157 कंपनियों को विशिष्ट एफएएसबी दिशानिर्देशों का उपयोग करके अपनी खुद की धारणाएं बनाने की अनुमति देता है। एसएफएएस 157 समूहों की तीन श्रेणियों में संपत्ति: सक्रिय बाजारों और बिक्री योग्य कीमतों के साथ स्तर 1 की संपत्ति; सक्रिय बाजारों के बिना स्तर 2 की संपत्ति और समान संपत्ति की बिक्री कीमतों का उपयोग करके कंप्यूटर मॉडलिंग तकनीकों की आवश्यकता होती है; और स्तर 3 परिसंपत्तियां जिनके पास सक्रिय बाजार नहीं है या मूल्य समकक्षों को बेचने के लिए समान संपत्ति नहीं है।

उचित मूल्य लेखांकन

उचित मूल्य लेखांकन के लिए कंपनियों को वर्तमान बाजार कीमतों को प्रतिबिंबित करने के लिए समय पर ढंग से परिसंपत्तियों को समायोजित करने की आवश्यकता होती है। यह समायोजन, जिसे "मार्क-टू-मार्केट" कहा जाता है, कभी-कभी अस्थिर उद्योगों में कंपनियों को चोट पहुंचा सकता है। 2008 के आवास संकट पर विचार करें, जब बाजार समर्थित प्रतिभूतियों की मांग गिर गई। स्तर 1 संपत्ति के रूप में बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों को रखने वाली कंपनियों ने देखा कि वे संपत्ति लगभग रातोंरात 3 संपत्ति के स्तर तक बिगड़ गई हैं। इसके परिणामस्वरूप, देश के कई सबसे बड़े वित्तीय संस्थानों को SFAS 157 का अनुपालन करने के लिए बड़ी संपत्ति लिखना-घटाना (मूल्य में कमी) लेना पड़ा। बदले में, इसने कई वित्तीय संस्थानों में स्टॉकहोल्डर इक्विटी को कम कर दिया क्योंकि मालिकों की इक्विटी संपत्ति माइनस देनदारियों के बराबर होती है।

उपभोक्ताओं को उचित मूल्य लेखांकन की प्रासंगिकता

उचित मूल्य लेखांकन आम उपभोक्ताओं को कई तरह से प्रभावित करता है। उदाहरण के लिए, क्रेडिट तक पहुंच पर विचार करें। फेडरल डिपॉज़िट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन के लिए आवश्यक है कि बैंक 4 प्रतिशत की कुल संपत्ति अनुपात के लिए एक न्यूनतम पूंजी (मालिकों की इक्विटी) बनाए रखें। अधिकांश बैंक संपत्ति बैंक ग्राहकों के लिए ऋण हैं। प्रत्येक $ 100 के लिए एक बैंक उपभोक्ताओं को उधार देता है, यह बैलेंस शीट पर मालिकों की इक्विटी में $ 4 होना चाहिए। जब 2008 में बैंकों को बंधक-से-समर्थित प्रतिभूतियों को चिह्नित करना था, तो इससे उनकी संपत्ति और उनके मालिकों की इक्विटी का मूल्य कम हो गया, जिससे कई बैंकों की बंधक और अन्य उपभोक्ता व्यय के लिए उपभोक्ताओं को ऋण देने की क्षमता सीमित हो गई।