कैसे विश्लेषण के ड्यूपॉन्ट सिस्टम संपत्ति पर रिटर्न को तोड़ता है

1920 के दशक में इसी नाम के निगम द्वारा विश्लेषण की ड्यूपॉन्ट प्रणाली शुरू की गई थी। यह सूत्र व्यवसाय के मालिकों को कंपनी के प्रदर्शन के पीछे के कारणों को बेहतर ढंग से व्यक्त करने के लिए वित्तीय आंकड़ों को तोड़ने की अनुमति देता है। ड्यूपॉन्ट प्रणाली का उपयोग करके परिसंपत्तियों (आरओए) पर रिटर्न की गणना करने से बड़े या छोटे व्यवसाय के मालिकों को अधिक मुनाफा कमाने के लिए अपनी कंपनी की गतिविधियों में समायोजन करने में मदद मिल सकती है।

ड्यूपॉन्ट विश्लेषण का उपयोग करना

ड्यूपॉन्ट विश्लेषण प्रणाली आरओए सहित व्यापार प्रदर्शन संकेतकों के विभिन्न घटकों को छोटे भागों में अलग करती है। प्रदर्शन मेट्रिक्स का विच्छेदन व्यवसाय मालिकों को यह निर्धारित करने में मदद करता है कि क्या सभी घटक जो इन बड़े आंकड़ों को बनाते हैं वे चरम प्रभावशीलता पर प्रदर्शन कर रहे हैं। यह आरओए के लिए विशेष रूप से महत्वपूर्ण है, जो कुल संपत्ति के सापेक्ष कंपनी के लाभ के स्तर को मापता है। जब व्यवसाय के मालिक यह कल्पना कर सकते हैं कि उनकी कंपनियां प्रदर्शन के विभिन्न पहलुओं को कैसे संभाल रही हैं, तो प्रबंधन किसी भी कमजोर क्षेत्रों को सुधारने के लिए केंद्रित बदलाव करने के लिए काम कर सकता है।

परिचालन लाभ मार्जिन

ड्यूपॉन्ट विश्लेषण का उपयोग करते समय आरओए के टूटने में ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन एक महत्वपूर्ण बिल्डिंग ब्लॉक है। प्रदर्शन संकेतक दिखाता है कि कच्चे माल, कर्मचारी मजदूरी और उत्पाद विज्ञापन सहित परिवर्तनीय उत्पादन लागत के लिए भुगतान करने के बाद कोई व्यवसाय कितना कमाता है। ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन की गणना के लिए एक व्यवसाय को अपनी शुद्ध आय को अपनी ब्याज आय में जोड़ने की आवश्यकता होती है, फिर उस आंकड़े को सकल राजस्व से विभाजित करें। शुद्ध आय सभी खर्चों का भुगतान करने के बाद आय होती है, जबकि ब्याज आय नकद पर जमा राशि होती है जो कि जमा या निवेश खातों में व्यवसाय द्वारा अस्थायी रूप से रखी जाती है। उदाहरण के लिए, $ 100, 000 की कुल आय के साथ एक छोटा व्यवसाय, $ 10, 000 की ब्याज आय और $ 500, 000 के सकल राजस्व का ड्यूपॉन्ट विश्लेषण में 22 प्रतिशत का परिचालन लाभ मार्जिन है।

एसेट टर्नओवर अनुपात

एसेट टर्नओवर अनुपात इस बात का माप है कि किसी संपत्ति में कितने डॉलर की बिक्री होती है, जो प्रत्येक संपत्ति के लिए होती है। ड्यूपॉन्ट विश्लेषण में इस प्रदर्शन अनुपात की गणना करने के लिए एक निश्चित अवधि में अपनी औसत कुल संपत्ति से सकल राजस्व को विभाजित करने के लिए एक व्यवसाय की आवश्यकता होती है। समय अवधि आमतौर पर 12 महीने का वित्तीय वर्ष होता है। सकल राजस्व व्यवसाय और व्यय का भुगतान करने से पहले कुल आय का प्रतिनिधित्व करता है। औसत कुल संपत्ति व्यावसायिक संपत्ति की शुरुआत और अंत कुल मूल्यों को विभाजित करके प्राप्त की गई कंपनी की संपत्ति का औसत मूल्य है। उदाहरण के लिए, एक लेखा अवधि की शुरुआत में कुल संपत्ति में $ 100, 000 के साथ एक छोटा व्यवसाय और अंत में कुल संपत्ति में $ 150, 000, $ 125, 000 की औसत कुल संपत्ति है। सकल राजस्व में $ 300, 000 और $ 125, 000 के औसत कुल गधे के साथ एक व्यापार का अनुपात 2.4: 1 है। एक उच्च परिसंपत्ति टर्नओवर अनुपात कम लाभ मार्जिन वाले व्यवसाय का एक लक्षण हो सकता है, जबकि कम परिसंपत्ति टर्नओवर एक व्यवसाय को एक स्वस्थ लाभ मार्जिन के साथ संकेत दे सकता है।

एसेट्स पर रिटर्न की गणना

एसेट पर रिटर्न जेनरेट करने के लिए परफॉर्मेंस मेट्रिक्स को मिलाने से इसकी दक्षता के बारे में कारोबारी जानकारी मिलती है और प्रॉफिट कमाने के लिए मैनेजर कंपनी की संपत्ति का कितना बेहतर इस्तेमाल कर रहे हैं। ड्यूपॉन्ट विश्लेषण में, परिसंपत्तियों पर वापसी एक कंपनी का परिचालन लाभ मार्जिन है जो परिसंपत्ति कारोबार अनुपात से गुणा किया जाता है। उदाहरण के लिए, 22 प्रतिशत के ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन और 2.4: 1 के एसेट टर्नओवर अनुपात के साथ कारोबार में 53 प्रतिशत का आरओए है। परिसंपत्तियों पर अधिक रिटर्न हासिल करने के लिए कंपनी के परिसंपत्तियों के अधिक कुशल उपयोग के माध्यम से, या उच्च बिक्री के माध्यम से सकल राजस्व बढ़ाने के लिए एक व्यवसाय की आवश्यकता होती है।