कैपिटल लीज एक शेयरधारक की इक्विटी को कैसे प्रभावित करता है?

एक पूंजी पट्टे दायित्व एक कंपनी को बैलेंस शीट के लिए पूंजी पट्टा समझौते में परिलक्षित स्वामित्व को रिकॉर्ड करने की अनुमति देता है और पट्टे के जीवन पर अपेक्षित पट्टे के भुगतान के लिए भी खाता है। एक पूंजी पट्टा एक ऑपरेटिंग पट्टे से अलग है, क्योंकि यह पट्टे की शर्तों के आधार पर प्रभावी स्वामित्व की पुष्टि करने के लिए चार-चरण की प्रक्रिया के अधीन है। यह उन पट्टों के लिए है जो प्रकृति में खरीद की तरह अधिक हैं, जैसे कि जब संपत्ति का स्वामित्व पट्टे के अंत में कंपनी को स्थानांतरित करता है।

शुद्ध आय

बैलेंस शीट पर पूंजीकृत लीज़ दायित्व को रिकॉर्ड करने के बाद, आप अंतर्निहित परिसंपत्ति से जुड़े मूल्यह्रास और ब्याज व्यय के लिए लेखांकन शुरू करते हैं। आप लीज की अवधि के लिए देयता को बढ़ाते हैं, जो कि एक बंधक द्वारा उसी तरह से ब्याज व्यय उत्पन्न करता है। मूल्यह्रास और ब्याज व्यय के परिणामस्वरूप कम शुद्ध आय होती है, जिसके परिणामस्वरूप स्टॉकहोल्डर की इक्विटी कम होती है, क्योंकि कम शुद्ध आय के परिणामस्वरूप कम रिटेनर आय होती है, स्टॉकहोल्डर इक्विटी का एक घटक होता है।

तुलन पत्र

जब आप एक पूंजी पट्टे दायित्व को पहचानते हैं, तो आप पट्टे की बाध्यता को एक संपत्ति और देयता के रूप में रिकॉर्ड करते हैं जो प्रभावी खरीद और भविष्य के भुगतानों को दर्शाती है। इससे संपत्ति और देयताएं समान मात्रा में बढ़ती हैं। इन प्रविष्टियों में संतुलन है, जिसका अर्थ है कि शेयरधारक की इक्विटी अपरिवर्तित बनी हुई है। इसका मतलब यह है कि संपत्ति और देनदारियों के सापेक्ष, बैलेंस शीट कम शेयरधारक की इक्विटी को दर्शाता है। जैसा कि आप परिसंपत्तियों को कम करते हैं और पट्टे के जीवन पर देयता को बढ़ाते हैं, स्टॉकहोल्डर की इक्विटी में शुरुआती कमी घट जाएगी। इसके अलावा, उच्चतर ऋण और कम इक्विटी में पूंजी पट्टा परिणामों को वित्त करने के लिए ऋण का उपयोग करते हुए, अपरिवर्तित संपत्ति के साथ।

लाभांश

लीज दायित्वों को कैपिटलाइज़ करने से इक्विटी पर कम रिटर्न मिलता है, जो समय के साथ कम वृद्धि का परिणाम होता है। इक्विटी पर रिटर्न की गणना के लिए ड्यूपॉन्ट अनुपात में शुद्ध आय मार्जिन, कुल संपत्ति कारोबार और उत्तोलन शामिल हैं। जैसा कि आप पट्टे पर मूल्यह्रास और ब्याज व्यय रिकॉर्ड करते हैं, शुद्ध आय कम शुद्ध आय और कुल संपत्ति कारोबार के कारण उच्च परिसंपत्ति स्तरों के कारण गिरावट आती है। इस परिणाम के संयुक्त प्रभाव से इक्विटी पर कम रिटर्न मिलता है।

ऑपरेटिंग पट्टों के साथ तुलना

बैलेंस शीट पर परिचालन पट्टे का कोई प्रभाव नहीं पड़ता है। आप परिसंपत्तियों या देनदारियों के लिए कोई समायोजन नहीं करते हैं, क्योंकि परिसंपत्ति के स्वामित्व का कोई हस्तांतरण अपेक्षित नहीं है, और लेखांकन मानकों को भविष्य के परिचालन पट्टे के भुगतान के लिए देयता बनाने की आवश्यकता नहीं है। आम तौर पर, परिचालन पट्टियाँ शुद्ध आय में बड़ी गिरावट का कारण बनती हैं, क्योंकि पट्टे के भुगतान मूल्यह्रास और ब्याज व्यय से अधिक होते हैं, खासकर पट्टे के बाद के वर्षों में। लेखांकन मानकों से आपको वित्तीय विवरणों के लिए नोटों के भीतर परिचालन पट्टे दायित्वों का खुलासा करने की आवश्यकता होती है।