क्या हैवी कॉल ऑप्शन वॉल्यूम अच्छी कमाई का संकेत देता है?

यह लंबे समय से एक प्रतिभूति बाजार विश्वास है कि बड़े संस्थागत या पेशेवर व्यापारी अनुसरण वाले स्टॉक उन तरीकों से व्यापार करते हैं जो उनकी जारी करने वाली कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन से अधिक निकटता से संबंधित हैं। ट्रेडर्स अक्सर कमाई रिलीज की संभावित दिशा निर्धारित करने के लिए विकल्प वॉल्यूम और अस्थिरता को देखते हैं। विकल्प बाजार एक महत्वपूर्ण लाभ प्रदान करता है, यह एक बड़े स्टॉक की स्थिति में जोखिम का प्रबंधन करने के इच्छुक व्यापारी के लिए सस्ती बीमा बनाता है।

व्यापारी

विकल्प मात्रा सिद्धांत, अधिकांश प्रतिभूतियों के व्यापार सिद्धांतों के रूप में, एक "सूचित व्यापारी" मानता है कि सुरक्षा का अध्ययन किया जा रहा है। ये पेशेवर व्यापारी जोखिम-तटस्थ और प्रतिस्पर्धी हैं। वे व्यापार पर लाभ के संदर्भ में जो उम्मीद करते हैं, उसके आधार पर वे अपनी खरीद या बिक्री करते हैं। उदाहरण के लिए, विकल्प व्यापारियों के पास स्टॉक खरीदने या बेचने, स्टॉक पर पुट खरीदने या बेचने या स्टॉक पर कॉल खरीदने या बेचने का विकल्प होता है।

सकारात्मक पैटर्न

अगर कोई पेशेवर व्यापारी किसी कंपनी से खुशखबरी की उम्मीद करता है, तो वह सकारात्मक विकल्प का कारोबार करेगा। इनमें कॉल खरीदना या पुट बेचना शामिल है। एक कॉल एक अनुबंध है जो व्यापारी को एक निर्दिष्ट मूल्य पर एक निर्दिष्ट स्टॉक के शेयरों की अनुबंधित राशि खरीदने की अनुमति देता है। जब एक व्यापारी एक कॉल खरीदता है, तो वह कह रहा है कि वह उस कीमत पर उस स्टॉक को खुद ही खुश होगा, लेकिन वह कॉल खरीदता है क्योंकि यह उसकी खरीद की शक्ति का लाभ उठाता है। एक पुट एक निर्दिष्ट मूल्य पर स्टॉक के शेयरों की अनुबंधित राशि को बेचने का एक अनुबंध है। जब व्यापारी एक पुट बेचता है, तो वह कह रहा है कि वह निर्दिष्ट मूल्य पर स्टॉक खरीदने के लिए प्रसन्न होगा।

नकारात्मक पैटर्न

नकारात्मक विकल्प ट्रेडों से संकेत मिलता है कि सूचित व्यापारियों के पास किसी कंपनी से बुरी खबर पर विश्वास करने का कुछ कारण है। वे पुट खरीदते हैं, जिसका अर्थ है कि वे अपने स्टॉक को एक निश्चित कीमत पर बेचना चाहते हैं यदि बुरी खबर सामने आती है, जिससे स्टॉक की कीमत गिरती है। वे कॉल भी बेचते हैं, जिसका अर्थ है कि उनके पास एक निश्चित मूल्य पर बेचने के लिए स्टॉक है। जो लोग इन कॉल को खरीदते हैं, या पुट बेचते हैं, वे स्टॉक के मूल्य पर एक अलग राय रखते हैं। यह वही है जो बाजारों को काम करता है।

वॉल्यूम सिग्नल

जब सूचित पेशेवर व्यापारी अपने आदेशों में डालते हैं, तो विकल्पों की मात्रा बढ़ जाती है और अन्य व्यापारियों को सचेत करती है कि स्टॉक में कुछ चल रहा है, इसलिए बोली-पेशकश स्टॉक-ट्रेड किए गए स्टॉक पर बढ़ती या गिरती है, यह निर्भर करता है कि क्या वॉल्यूम है सकारात्मक या नकारात्मक विकल्पों में ट्रेड करता है। कॉल में उच्च कीमतों के साथ कॉल में उच्च मात्रा सूचित व्यापारियों को लगता है कि अच्छी खबर की घोषणा हो सकती है। कॉल और छोड़ने की कीमतों में उच्च मात्रा से संकेत मिलता है कि सूचित व्यापारी कॉल बेच रहे हैं क्योंकि उन्हें बुरी खबर की उम्मीद है।