कंपनियों के लिए वित्तीय अनुपात विश्लेषण के उदाहरण

वित्तीय अनुपात किसी भी व्यवसाय के लिए स्वास्थ्य का एक संकेतक है। वे गूढ़ लग सकते हैं, लेकिन उधारदाताओं और निवेशकों के लिए वे एक कंपनी की वित्तीय ताकत और आर्थिक तूफान की क्षमता की सच्ची कहानी बताते हैं। सरल माप हैं जैसे ऋण के लायक और जटिल संकेतक जैसे प्राप्य टर्नओवर के दिन या भुगतान के दिन। एक कंपनी जितना अधिक राजस्व अर्जित करती है, उतने ही प्रासंगिक परिष्कृत अनुपात बन जाते हैं। उनके सरलतम रूप में, अनुपात का उपयोग किसी संपत्ति को दूसरे के खिलाफ संतुलित करने या परिसंपत्तियों और देनदारियों की तुलना करने के लिए किया जाता है। वे गणितीय अभिव्यक्तियाँ हैं जैसे: इक्विटी खाते में $ 4, 000 की तुलना में $ 2, 000 कुल ऋण पैदावार में 2: 1 ऋण-से-मूल्य अनुपात है। विशिष्ट अनुपात के मूल्यांकन को परिभाषित करना मुश्किल है क्योंकि प्रत्येक उद्योग की अपनी विशेषताएं हैं।

कैश फ्लो कवरेज

अनुपात का सबसे बुनियादी तरीका नकदी प्रवाह या ऋण कवरेज का माप है। ऋणदाता इस अनुपात का उपयोग कंपनी के अपने ऋणों का भुगतान करने की क्षमता को मापने के लिए करते हैं। गणना में, एक कंपनी के शुद्ध लाभ की गणना की जाती है। इस संख्या को तब ऋण चुकाने के लिए उपलब्ध राशि माना जाता है। कार्यशील पूंजी के लिए मानक अधिकांश बैंक ऋण भुगतान में प्रत्येक $ 1 के लिए लाभ में $ 1.20 है।

वर्तमान अनुपात

तरलता एक शब्द है जिसका उपयोग कंपनी की छोटी अवधि में नकदी जुटाने की क्षमता का वर्णन करने के लिए किया जाता है, आमतौर पर 30 दिन। तरलता अनुपात कंपनी के तरल परिसंपत्तियों को अल्पावधि ऋण के खिलाफ मापता है ताकि यह देखा जा सके कि क्या वे शेष राशि में हैं या यदि कंपनी अल्पकालिक ऋण के साथ ओवरलोड है। बैंक में कम इन्वेंट्री और नकदी के खिलाफ उच्च क्रेडिट-कार्ड संतुलन एक लाल झंडा होगा। उच्च अनुपात एक सकारात्मक संकेतक हैं।

त्वरित अनुपात

एक और, अधिक कठोर उपाय, कंपनी की अपनी अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करने की क्षमता का त्वरित अनुपात है। यह वर्तमान परिसंपत्तियों और वर्तमान देनदारियों का उपयोग करके गणना की जाती है। अंतर यह है कि इन्वेंट्री, वर्तमान अनुपात में शामिल है, इसे त्वरित अनुपात से बाहर रखा गया है। इन्वेंटरी को बाहर रखा गया है क्योंकि किसी आपात स्थिति में नकदी का एहसास करने के लिए इसे नुकसान या खड़ी छूट पर बेचा जा सकता है, इसलिए इसका मूल्य विश्वसनीय नहीं है।

उत्तोलन

उत्तोलन का तात्पर्य व्यापार उत्पन्न करने के लिए परिसंपत्तियों के कुशल उपयोग से है। एक मजबूत कंपनी कार्यशील पूंजी के रूप में उपयोग करने के लिए पैसे उधार लेने में सक्षम है और इस प्रकार अपने व्यवसाय को बढ़ाती है। किसी कंपनी ने कितना पैसा उधार लिया है, इसका माप ऋण-से-संपत्ति अनुपात है। ऋणदाता और निवेशक इस संभावना का अनुमान लगाने के लिए इसका उपयोग करते हैं कि कोई कंपनी अपने ऋण भार और प्रबंधन की प्रभावशीलता का प्रबंधन करने के लिए परिसंपत्तियों का उपयोग करके व्यवसाय बनाने में सक्षम होगी। आम उत्तोलन अनुपात में से एक कुल संपत्ति द्वारा कुल ऋण को विभाजित करता है।

आवेदन

वित्तीय अनुपात को उन जानकारियों के प्रकार द्वारा वर्गीकृत किया जाता है जो वे विश्लेषक प्रदान करते हैं। व्यापक समूह नकदी या कंपनी की नकदी उत्पन्न करने की क्षमता को मापते हैं। वे संपत्ति के प्रभावी उपयोग को निर्धारित करने के लिए लाभप्रदता और कंपनी की गतिविधि जैसे व्यापार चक्र को मापते हैं। वे कंपनी के विकास की क्षमता का परीक्षण करने के लिए उत्तोलन को मापते हैं। अंत में, वे शेयरधारकों द्वारा उपयोग किए गए परिणामों को मापते हैं जैसे प्रति शेयर आय, पुस्तक मूल्य और मूल्य-कमाई अनुपात।